Der LSI-Stresstest 2026 ist gestartet – und bringt für rund 1.100 weniger bedeutende Kreditinstitute in Deutschland spürbare Änderungen mit sich. BaFin und Deutsche Bundesbank haben die Methodik gegenüber der Vorrunde überarbeitet, um den Prozess schlanker und risikoorientierter zu gestalten. Was die neue P2G-Systematik konkret bedeutet und welche Institute davon profitieren, erfahren Sie in diesem Beitrag.
Hintergrund: Was ist der LSI-Stresstest?
Stresstests sind ein etabliertes aufsichtliches Instrument, mit dem Risiken einzelner Institute sowie des Finanzsystems als Ganzes frühzeitig identifiziert werden sollen. Die Bezeichnung „LSI“ steht für „Less Significant Institutions“ – also jene Banken und Sparkassen, die nicht direkt der europäischen Aufsicht durch die EZB unterliegen, sondern national durch BaFin und Bundesbank beaufsichtigt werden.
Am 1. April 2026 starteten BaFin und Deutsche Bundesbank den aktuellen Stresstest für rund 1.100 dieser Institute (laut BaFin, Meldung vom 30.03.2026). Die Ergebnisse sollen in einer Pressekonferenz am 24. September 2026 in Frankfurt am Main vorgestellt werden.
Methodische Neuerungen: Proportionalität und Effizienz im Fokus
Gegenüber dem vorherigen LSI-Stresstest wurde die Methodik in mehreren Punkten angepasst. Im Mittelpunkt stehen laut Aufsicht zwei Ziele:
- Vereinfachung des Prozesses: Der Aufwand für Datenerhebung und interne Berechnungen soll für die teilnehmenden Institute spürbar sinken.
- Stärkere Risikoorientierung: Die Methodik soll die individuellen Risikoausprägungen der einzelnen Institute besser abbilden.
Die Aufsicht hebt hervor, dass die Änderungen den Grundsatz der Proportionalität stärker berücksichtigen – ein Prinzip, das gerade für kleinere Institute von zentraler Bedeutung ist.
Die wichtigste Änderung: Neue nationale P2G-Methodik
Eine wesentliche Neuerung betrifft die nationale Methodik zur Ermittlung der Pillar-2-Guidance (P2G) – also der aufsichtlichen Empfehlung für zusätzliche Eigenmittel, die über die verbindlichen Mindestanforderungen hinausgehen.
Bisherige Praxis vs. neue Regelung
Nach der überarbeiteten Systematik erhalten künftig nur noch jene Institute eine P2G-Empfehlung, deren Kapitalquoten im adversen Szenario des Stresstests unter eine definierte Schwelle fallen. Diese Schwelle ergibt sich aus:
TSCR (Total SREP Capital Requirements) + 500 Basispunkte
Institute, deren Kapitalausstattung im Stressszenario oberhalb dieser Grenze bleibt, sollen grundsätzlich keine Empfehlung für zusätzliche Eigenmittel mehr erhalten – vorausgesetzt, die im Stresstest identifizierten Risiken sind entsprechend gering.
Transparenz durch den Erhebungsbogen
Ein weiterer praktischer Vorteil der neuen Methodik: Das Ergebnis wird für jedes Institut unmittelbar aus dem ausgefüllten Erhebungsbogen ablesbar sein. Ob eine P2G-Empfehlung zu erwarten ist, zeigt der Bogen indikativ an – noch bevor die Aufsicht die Gesamtergebnisse veröffentlicht.
Einordnung: Was bedeutet das für betroffene Institute?
Für Institute mit solider Kapitalausstattung und vergleichsweise geringen Stresstest-Risiken dürfte die neue Methodik eine Entlastung darstellen: Sie können künftig frühzeitig erkennen, ob eine zusätzliche Eigenmittelempfehlung wahrscheinlich ist – und der damit verbundene Aufwand im SREP-Prozess entfällt bei entsprechend starker Kapitalposition.
Für Institute, die im adversen Szenario unter den TSCR-plus-500-Basispunkte-Schwellenwert fallen, bleibt die P2G-Empfehlung hingegen ein relevanter Bestandteil der aufsichtlichen Kommunikation.
Hinweis: Die konkreten Auswirkungen auf einzelne Institute hängen von deren individuellen Kapital- und Risikoprofilen ab. Eine pauschale Bewertung ist nicht möglich; die Ergebnisse werden erst mit der Veröffentlichung am 24. September 2026 vollständig vorliegen.
Zeitplan im Überblick
| Datum | Meilenstein |
| 01.04.2026 | Start des LSI-Stresstests 2026 |
| 24.09.2026 | Pressekonferenz zur Ergebnisvorstellung (Frankfurt am Main) |
Fazit
Der LSI-Stresstest 2026 setzt methodisch neue Akzente: Proportionalität, Effizienz und Transparenz stehen im Vordergrund. Die angepasste P2G-Systematik schafft klarere Schwellenwerte und reduziert den aufsichtlichen Spielraum bei der Empfehlung zusätzlicher Eigenmittel – jedenfalls für gut kapitalisierte Institute. Für Banken und Sparkassen lohnt es sich, die eigene Kapitalposition frühzeitig im Licht des adversen Szenarios zu überprüfen.
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